第一章 行業(yè)概況

1.1 簡介

中國電機(jī)行業(yè)涵蓋電機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。電機(jī)，俗稱“馬達(dá)”，是一種依據(jù)電磁感應(yīng)定律實(shí)現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換或傳遞的電磁裝置。電機(jī)在電路中通常用字母M表示，其主要作用是產(chǎn)生驅(qū)動轉(zhuǎn)矩，作為用電器或各種機(jī)械的動力源。而發(fā)電機(jī)則用字母G表示，主要作用是將機(jī)械能轉(zhuǎn)化為電能。

電機(jī)的分類多種多樣。根據(jù)工作電源種類，電機(jī)可分為直流電機(jī)和交流電機(jī)。直流電機(jī)依靠直流電源運(yùn)行，常用于需要精確控制轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)矩的場合。交流電機(jī)依靠交流電源運(yùn)行，廣泛應(yīng)用于工業(yè)和家庭。根據(jù)結(jié)構(gòu)和工作原理，電機(jī)可以分為直流電動機(jī)、異步電動機(jī)和同步電動機(jī)。直流電動機(jī)利用直流電源驅(qū)動，具有良好的調(diào)速性能；異步電動機(jī)也稱感應(yīng)電動機(jī)，常用于需要連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的工業(yè)設(shè)備；同步電動機(jī)的轉(zhuǎn)速與電源頻率成嚴(yán)格比例關(guān)系，常用于大功率和高精度的場合。

此外，電機(jī)還可以按起動與運(yùn)行方式分類，包括電容起動式單相異步電動機(jī)、電容運(yùn)轉(zhuǎn)式單相異步電動機(jī)、電容起動運(yùn)轉(zhuǎn)式單相異步電動機(jī)和分相式單相異步電動機(jī)。電容起動式電動機(jī)通過電容提供起動轉(zhuǎn)矩，電容運(yùn)轉(zhuǎn)式電動機(jī)則在運(yùn)行時(shí)通過電容提高性能，電容起動運(yùn)轉(zhuǎn)式電動機(jī)結(jié)合了起動和運(yùn)行電容的優(yōu)點(diǎn)，分相式電動機(jī)通過分相繞組實(shí)現(xiàn)起動。按用途分類，電機(jī)分為驅(qū)動用電動機(jī)和控制用電動機(jī)。驅(qū)動用電動機(jī)用于提供機(jī)械驅(qū)動力，而控制用電動機(jī)則用于精確控制機(jī)械運(yùn)動。按轉(zhuǎn)子的結(jié)構(gòu)，電機(jī)可分為籠型感應(yīng)電動機(jī)和繞線轉(zhuǎn)子感應(yīng)電動機(jī)。籠型感應(yīng)電動機(jī)的轉(zhuǎn)子結(jié)構(gòu)為籠型，常用于低成本、大批量的應(yīng)用；繞線轉(zhuǎn)子感應(yīng)電動機(jī)則常用于需要調(diào)速的場合。

運(yùn)轉(zhuǎn)速度也是電機(jī)分類的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，電機(jī)可分為高速電動機(jī)、低速電動機(jī)、恒速電動機(jī)和調(diào)速電動機(jī)。高速電動機(jī)適用于需要高轉(zhuǎn)速的場合，低速電動機(jī)適用于需要低轉(zhuǎn)速和大轉(zhuǎn)矩的場合，恒速電動機(jī)的轉(zhuǎn)速恒定，常用于需要穩(wěn)定轉(zhuǎn)速的設(shè)備，調(diào)速電動機(jī)則可變速，適用于需要變速的場合。

1.2 行業(yè)發(fā)展

中國電機(jī)行業(yè)的發(fā)展歷程相當(dāng)漫長且充滿了挑戰(zhàn)和突破。從二十世紀(jì)初的萌芽階段到二十一世紀(jì)的快速發(fā)展，電機(jī)行業(yè)在中國經(jīng)歷了一個(gè)不斷創(chuàng)新和進(jìn)步的過程。

1905年，中國制造了首臺實(shí)驗(yàn)電機(jī)，標(biāo)志著我國電機(jī)工業(yè)的起步。1917年，中國成功制造出第一臺實(shí)用直流發(fā)電機(jī)，這一重要突破為后續(xù)電機(jī)技術(shù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在此后的幾十年里，盡管我國的電機(jī)技術(shù)相對落后，但隨著本土技術(shù)的逐步積累和創(chuàng)新，電機(jī)工業(yè)開始展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

在改革開放前，我國電機(jī)工業(yè)面臨著設(shè)備和技術(shù)的雙重瓶頸。然而，驅(qū)動電路所有半導(dǎo)體器件的完全國產(chǎn)化以及邏輯運(yùn)算電路和電容耦合輸入的計(jì)數(shù)器、觸發(fā)器、環(huán)形分配器等技術(shù)的引進(jìn)和應(yīng)用，使得我國在電機(jī)核心技術(shù)方面逐漸實(shí)現(xiàn)了自主化。中等耐壓的大功率半導(dǎo)體器件的國產(chǎn)化進(jìn)一步推動了電機(jī)行業(yè)的發(fā)展。

改革開放初期，步進(jìn)電機(jī)的細(xì)分控制技術(shù)在國內(nèi)已經(jīng)基本掌握，而對于直線電機(jī)的研究和應(yīng)用始于20世紀(jì)70年代。盡管當(dāng)時(shí)我國的直線電機(jī)研究與國際水平存在較大差距，但這一時(shí)期的研究成果為未來的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。隨著時(shí)間的推移，我國在電機(jī)技術(shù)領(lǐng)域逐漸縮小了與國際先進(jìn)水平的差距。

二十世紀(jì)九十年代，隨著我國大功率電機(jī)在重工業(yè)中的廣泛應(yīng)用，電機(jī)技術(shù)逐步走向成熟。這一時(shí)期，電機(jī)在重工業(yè)中的應(yīng)用不僅提升了我國工業(yè)生產(chǎn)的效率，也為電機(jī)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展提供了寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

進(jìn)入二十一世紀(jì)初，由于電子技術(shù)的迅猛發(fā)展，普通電機(jī)開始向伺服電機(jī)發(fā)展。通過伺服系統(tǒng)對電機(jī)進(jìn)行精確控制，各類新型伺服電機(jī)應(yīng)運(yùn)而生。這一階段，伺服電機(jī)在工業(yè)自動化中的廣泛應(yīng)用，顯著提升了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，推動了電機(jī)行業(yè)的整體技術(shù)水平。

2015年以后，伴隨著汽車電機(jī)的快速發(fā)展以及技術(shù)的不斷引進(jìn)，永磁電機(jī)的發(fā)展得到了極大的推進(jìn)。永磁電機(jī)在高效能、低損耗方面的優(yōu)勢，使其在多個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。中國在永磁電機(jī)產(chǎn)品層面的競爭力不斷提升，推動了整個(gè)工業(yè)電機(jī)行業(yè)的發(fā)展。高效電機(jī)逐漸成為行業(yè)未來主要的發(fā)展方向，自動化生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大進(jìn)一步提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

1.3 行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)《2023年度電機(jī)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2023年中國電機(jī)行業(yè)面臨著量降額漲的復(fù)雜局面。在這一年中，國內(nèi)電機(jī)總產(chǎn)量約為103.2萬兆瓦，同比下降3.2%。盡管產(chǎn)量出現(xiàn)下降，但總銷售額卻實(shí)現(xiàn)了小幅增長，全年總銷售額約為2102億元，同比增長1.9%。這一現(xiàn)象顯示出市場對電機(jī)的需求仍然存在，但產(chǎn)量下降可能受到多種因素的影響，包括市場飽和、原材料成本上漲和國際市場競爭加劇等。

按細(xì)分市場來看，低壓和高壓電機(jī)的表現(xiàn)有所不同。低壓電機(jī)的產(chǎn)量約為87.2萬兆瓦，同比下降3.5%，銷售額則達(dá)到1564億元，同比增長3.6%。高壓電機(jī)的產(chǎn)量為16.0萬兆瓦，同比下降1.2%，銷售額為538億元，同比下降2.9%。這一分化現(xiàn)象表明，高壓電機(jī)市場面臨的壓力較大，可能與其應(yīng)用領(lǐng)域的市場需求疲軟有關(guān)。

從電源類型來看，交流電機(jī)和直流電機(jī)的產(chǎn)量和銷售額也顯示出不同的趨勢。交流電機(jī)的產(chǎn)量約為92.6萬兆瓦，同比下降2.9%，銷售額為1850億元，同比增長2.9%。相比之下，直流電機(jī)的產(chǎn)量為10.6萬兆瓦，同比下降6.1%，銷售額為252億元，同比下降6.1%。這表明交流電機(jī)在市場中的表現(xiàn)相對穩(wěn)健，而直流電機(jī)則面臨較大的市場挑戰(zhàn)。

在進(jìn)出口方面，2023年中國電機(jī)的整體進(jìn)出口額雙雙下降。電機(jī)進(jìn)口總額約為267.6億元，同比下降約5%。其中，交流電機(jī)進(jìn)口比例有所增加，進(jìn)口占比約為41.3%，同比增長2.4%。尤其是多相交流電動機(jī)（輸出功率>75千瓦）的進(jìn)口增長了14.3%。直流電機(jī)的進(jìn)口比例則有所下降，進(jìn)口占比約為24.8%，同比下降約2%。值得注意的是，部分直流電動機(jī)及直流發(fā)電機(jī)（750瓦<輸出功率<75千瓦和輸出功率>375千瓦）的進(jìn)口分別增長了84%和21%。

電機(jī)出口總額約為934.6億元，同比下降約1%。交流電機(jī)和直流電機(jī)的出口比例均呈小幅增加，同比分別增長0.3%和0.4%。多相交流電動機(jī)（輸出功率>75千瓦）的出口增長了16.2%。在直流電機(jī)方面，直流電動機(jī)及直流發(fā)電機(jī)（輸出功率>375千瓦和750瓦<輸出功率<375千瓦）的出口分別增長了54%和13%。

截至2024年6月17日，中國電機(jī)行業(yè)共有21家上市公司，同比增加了10.53%。盡管企業(yè)數(shù)量有所增加，但這些企業(yè)的總市值為1212.47億元，同比減少了7.83%。這一現(xiàn)象可能反映了行業(yè)內(nèi)部存在一定的市場波動或競爭加劇。平均上市時(shí)長為8年，其中最長的公司是佳電股份，已上市25年。電機(jī)行業(yè)占A股總市值的0.15%，同比無變化，顯示出該行業(yè)在整體A股市場中的份額較為穩(wěn)定。